欧洲央行按兵不动，但明确暗示12月加息

欧洲央行周四如市场广泛预期维持利率不变，但明确暗示可能在12月再次加息，并警告能源成本高企且持续上涨正在加大通胀风险。欧洲央行总裁拉加德在会后新闻发布会上表示，利率走势方向已经明确，决策者周四曾讨论加息，但最终同意等到12月以获得更多数据。消息人士向路透表示，鉴于能源价格飙升，12月17日加息目前几乎已成定局，但考虑到近期市场借贷成本急剧上升，决策者预计此后将暂停加息。

美国第三季经济增速超预期，强劲消费支出和AI投资添动力

美国第三季GDP环比年率初值为增长3.4%，创下2025年第三季以来的最快增速，且增幅高于路透调查预期的3.2%。企业加大人工智能(AI)投资，帮助经济顶住了中东冲突引发的油价上涨带来的冲击。另外，个人消费支出(PCE)物价指数9月环比上涨0.5%，同比上涨3.6%，涨幅均高于8月。

* 美国上周初请失业金人数减少1000人至19.4万人，徘徊在57年来最低水平附近。

拉加德提前卸任欧洲央行总裁，称无法对国际事件保持中立

欧洲央行总裁拉加德表示将于2月7日提前卸任，以便能够就货币政策以外的重要议题自由发声。拉加德未说明未来希望就哪些议题发声，也未回应有关她是否有意提前离任、以便在法国总统选举前完成继任者遴选的问题。欧洲理事会主席科斯塔表示，寻找拉加德继任者的程序将立即启动。荷兰前央行总裁克诺特和西班牙前央行总裁德科斯被普遍视为接替拉加德的热门人选。

日本央行料维持利率不变，但或为未来加息做铺垫

日本央行周五料将维持利率在1.25%不变，但将强调其致力于防止基础通胀率超过2%目标，暗示其最快可能于12月再次加息。分析人士表示，这样的指引将强化日本央行上月传递的信息，即其已进入一个立场更偏鹰派的政策新阶段，并对每隔数月加息一次持开放态度。

–美国联邦通讯委员会(FCC)表示，将于11月19日就一项提案进行表决，拟禁止包括中国移动、中国电信及中国联通在内的IP服务供应商直接接入美国电话号码。FCC还就其他保护美国电信网络免受外国敌对势力侵害的措施征求各方意见。

* FCC投票决定，禁止所有中国实验室为拟在美国使用的智能手机、摄像头和电脑等电子设备提供测试服务，进一步扩大此前针对北京采取的行动。中国驻美国大使馆没有立即回应置评请求。

中国五中全会：全面从严治党关键在“从严治吏”；二十一大明年下半年召开

中共二十届五中全会周四闭幕，审议通过了“关于持之以恒推进全面从严治党若干重大问题的决定”。会议还决定，中国共产党第二十一次全国代表大会于2027年下半年在北京召开。会议公报称，党面临的“四大考验”和“四种危险”是长期的、复杂的、严峻的，并提出“全面从严治党关键在从严治吏”。新华社刊发公报全文指出，要坚持正确用人导向，精准科学选人用人，推动干部树立和践行正确政绩观。

–中国外交部称，外长王毅当日在北京同冰岛外长贡纳尔斯多蒂尔举行会谈。王毅表示，中方愿同冰岛共享发展机遇，挖掘合作潜力，加强经贸、海洋等领域合作；面对当前动荡的国际形势，双方要加强协作。

–彭博报导称，中国自两国元首峰会以来首次询购美国小麦。中粮集团已询问向中国交付美国软红冬小麦的报价。消息传出后，芝加哥小麦期货扭转盘初跌势并上涨。分析师猜测，相关采购可能有助于中国履行其美国农产品采购承诺。

–伊朗伊斯兰议会议长卡利巴夫表示，德黑兰方面已多次向调解方明确传达了其条件，只有满足伊朗提出的七项条件，才能取得进展。卡利巴夫补充说：“‘胡萝卜加大棒’的做法对伊朗毫无作用。”

* 伊朗半官方的塔斯尼姆通讯社报导称，德黑兰已收到美国副总统万斯的来信，但尚未作出回应。该通讯社还称，德黑兰坚持要求美国满足其提出的七项条件，“任何与这一框架相悖的立场都是不可接受的”。

–据朝鲜官方媒体朝中社报导，朝鲜领导人金正恩在一场无人航空技术展览暨武器演示会上表示，朝鲜应在无人机技术领域取得“绝对优势”。金正恩还表示，在无人武器系统中运用高级AI，应成为朝鲜建设现代化武装力量的首要任务。

–俄罗斯总统普京表示，俄罗斯支持任何旨在恢复与欧洲国家关系的举措，并补充说，一旦爆发任何冲突，都不会有赢家。在谈及本周与挪威和芬兰领导人通电话一事时，普京表示，尽管俄罗斯已做好了应对与欧洲之间潜在战争的准备，但并不希望发生战争。

–两名知情人士对路透表示，俄罗斯将把柴油出口禁令延长至年底，同时允许部分企业在配额制度下出口燃料，以履行对美国作出的新出口承诺。俄罗斯能源部没有回应置评请求。现行柴油出口禁令定于10月31日到期。

–美国政府表示，多家石油公司从美国战略石油储备中借用约4000万桶原油，这是美国参与国际联合行动中的最后一批原油。

–新西兰央行货币政策委员会成员、助理总裁西尔克表示，如果通胀压力持续存在，且全球及国内经济继续表现出强于预期的韧性，那么12月加息将是合理的。

–法国内政部长努涅斯表示，本周六对公共秩序而言看起来是“风险非常高”的一天，他将再次部署七万警力，以维护全国安全。努涅斯对记者表示，多个激进团体已在社交媒体上号召当天举行暴力集会，而当天也是万圣节。他表示，安全部队将采取“极其强硬”的应对措施。工会领袖和学生已呼吁10月31日举行进一步抗议，并于11月5日发动全国性罢工。

–国际货币基金组织(IMF)表示，美联储在制定货币政策时密切关注美国经济数据是恰当的。IMF发言人Julie Kozack在例行记者会上表示，IMF完全支持美联储主席沃什有关美联储专注于价格稳定的言论，并指出美国整体通胀率仍高于美联储2%的目标。

–英国财政大臣希利表示，政府将削减福利支出，以应对其公布首份预算案后仍未解决的一项重大公共支出挑战。在被问及福利支出是否会在下次大选前下降时，希利没有承诺具体时间。英国最迟须于2029年中期举行下次大选。

–日本首相高市早苗表示，政府计划从12月起至明年春季，每月将零售汽油价格目标每公升上调5日圆，旨在削减补贴。

–韩国总统李在明在首尔与德国总理默茨举行峰会后表示，韩国和德国承诺将在经济、高科技产业和能源安全领域开展合作。李在明表示，两国领导人还同意将双边关系升级为“强化战略伙伴关系”。

–中国央行表示，近日与智利央行续签双边本币互换协议，互换规模保持500亿元人民币/60000亿智利比索不变，协议有效期五年。

–独家：据四位知情官员透露，美国五角大楼正将8月发生在全美多处军事基地的一系列神秘冷冻柜故障事件作为疑似黑客攻击进行调查。这些故障导致大量食物变质。

–芬兰警方表示，他们已针对谷歌计划在芬兰北部建设的数据中心施工现场涉嫌违反环境法的行为展开刑事调查。该项目是Alphabet旗下谷歌上月宣布的一项计划的一部分，即在芬兰投资150亿美元建设AI基础设施，这家美国公司称这是其在欧洲的最大一笔投资。

–英特尔第三季营收增长21%，至165.1亿美元，基本符合165.0亿美元的预估；调整后每股获利为0.52美元，高于预估的0.40美元。但其第四季营收预测低于分析师预期。其股价盘后重挫21%，此前该公司表示，其以色列工厂发生的致命爆炸将在两个季度内造成约6亿美元的营收损失，而这起事故造成的全部财务影响仍不确定。

–亚马逊预计第四季度营收为2400亿至2470亿美元，预测区间中值低于分析师预期，且截至第三季度末的过去12个月自由现金流为负424亿美元，拖累股价在盘后交易中下跌近7%。

股市

美国股市周四下跌，投资者重新评估大型科技公司在AI领域的巨额支出热潮，同时消化备受关注的企业财报和关键通胀数据。道琼斯工业指数下跌132.54点或0.25%，收报52342.56点；标普500指数下跌23.59点或0.30%，收报7720.39点；纳斯达克指数下跌365.13点或1.37%，收报26184.72点。

欧洲股市收于9月8日以来最高点，投资者消化强劲企业财报以及欧洲央行维持利率不变的决定。泛欧STOXX 600指数收高0.77%，报649.11点。德股DAX指数收盘上涨1.31%，英股富时指数收高0.26%，法股CAC-40指数上涨1.05%。

汇市

欧元小幅上涨，此前欧洲央行维持利率不变。美元兑多数主要货币走软，之前数据显示美国通胀加剧。欧元兑美元最新上涨0.23%，报约1.1178美元，稍早一度跌至5月以来最低。欧元兑英镑下跌0.16%，报0.835英镑。美元指数下跌0.14%，报101.98。

债市

美国公债收益率下跌，投资者消化符合预期的美国通胀数据以及股市再度出现的AI相关担忧。指标美国10年期公债收益率最新下跌6.5个基点，至4.98%。30年期公债收益率下跌4个基点，至5.321%。两年期美国公债收益率下跌8.7个基点，至4.648%。

欧元区公债收益率下跌，在欧洲央行维持利率不变后，交易员仍押注其将在年底加息；市场开始关注新一届领导层将如何应对能源成本高企和法国市场波动。德国10年期公债收益率最新下跌3个基点，至3.35%。法国10年期公债收益率下跌约1个基点，至4.9%，低于近期触及的24年高位。

油市

油价在震荡交投中下跌，美国和伊朗可能举行和平谈判的希望，缓解了地区冲突升级引发的部分中东供应受扰担忧。布兰特原油期货收跌44美分或0.38%，结算价报每桶114.88美元。美国原油期货收跌78美分或0.76%，结算价报每桶102美元。

金属市场

金价下跌逾1%，此前数据显示美国通胀居高不下，强化了市场对美联储今年稍晚加息的预期，降低了黄金吸引力。现货金下跌1.15%，报每盎司4020.42美元。美国12月期金结算价下跌0.5%，报每盎司4031.40美元。

铜价从前一交易日触及的两周高点回落，投资者持观望态度，担忧AI领域的需求以及美国高库存。1705 GMT，伦敦金属交易所(LME)三个月期铜下跌0.8%，至每吨14363美元。